煤炭可行性分析报告(2)

　　一、煤炭经营项目组织
　　（一）组织形式（二）工作制度
　　二、煤炭经营项目劳动定员和人员培训
　　（一）劳动定员（二）年总工资和职工年平均工资估算（三）人员培训及费用估算
　　第八部分煤炭经营项目实施进度安排、市场可行性分析报告
　　项目实施时期的进度安排是可行性报告中的一个重要组成部分。项目实施时期亦称投资时间，是指从正式确定建设项目到项目达到正常生产这段时期，这一时期包括项目实施准备，资金筹集安排，勘察设计和设备订货，施工准备，施工和生产准备，试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响的，前后紧密衔接的，也有同时开展，相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期每个阶段的工作环节进行统一规划，综合平衡，作出合理又切实可行的安排。
　　一、煤炭经营项目实施的各阶段
　　（一）建立项目实施管理机构（二）资金筹集安排（三）技术获得与转让（四）勘察设计和设备订货（五）施工准备（六）施工和生产准备（七）竣工验收
　　二、煤炭经营项目实施进度表
　　三、XX剂项目实施费用
　　（一）建设单位管理费（二）生产筹备费（三）生产职工培训费（四）办公和生活家具购置费（五）其他应支出的费用
　　第九部分煤炭经营项目财务评价分析
　　一、煤炭经营项目总投资估算
　　二、煤炭经营项目资金筹措、项目可行性分析报告
　　一个建设项目所需要的投资资金，可以从多个来源渠道获得。项目可行性研究阶段，资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。可行性报告中，应对每一种来源渠道的资金及其筹措方式逐一论述。并附有必要的计算表格和附件。可行性研究中，应对下列内容加以说明：

　　（一）资金来源（二）项目筹资方案
　　三、煤炭经营项目投资使用计划
　　（一）投资使用计划（二）借款偿还计划
　　四、项目财务评价说明&财务测算假定
　　（一）计算依据及相关说明（二）项目测算基本设定
　　五、煤炭经营项目总成本费用估算
　　九、不确定性分析、购置发展用地项目可行性分析报告
　　在对建设项目进行评价时，所采用的数据多数来自预测和估算。由于资料和信息的有限性，将来的实际情况可能与此有出入，这对项目投资决策会带来风险。为避免或尽可能减少风险，就要分析不确定性因素对项目经济评价指标的影响，以确定项目的可靠性，这就是不确定性分析。
　　根据分析内容和侧重面不同，不确定性分析可分为盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析。在可行性研究中，一般要进行的盈亏平衡平分析、敏感性分配和概率分析，可视项目情况而定。

　　（一）盈亏平衡分析（二）敏感性分析
　　第十部分煤炭经营项目财务效益、经济和社会效益评价
　　在建设项目的技术路线确定以后，必须对不同的方案进行财务、经济效益评价，判断项目在经济上是否可行，并比选出优秀方案。本部分的评价结论是建议方案取舍的主要依据之一，也是对建设项目进行投资决策的重要依据。本部分就可行性报告中财务、如何书写项目可行性分析报告、经济与社会效益评价的主要内容做一概要说明
　　一、财务评价
　　财务评价是考察项目建成后的获利能力、债务偿还能力及外汇平衡能力的财务状况，以判断建设项目在财务上的可行性。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主的办法进行。并用财务评价指标分别和相应的基准参数--财务基准收益率、行业平均投资回收期、平均投资利润率、投资利税率相比较，以判断项目在财务上是否可行。

　　（一）财务净现值
　　财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值是考察项目在其计算期内盈利能力的主要动态评价指标。
　　如果项目财务净现值等于或大于零，表明项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，项目财务上可行。
　　（二）财务内部收益率（FIRR）
　　财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，项目可行性分析报告模板也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。
　　财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。
　　一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。
　　（三）投资回收期Pt
　　投资回收期按照是否考虑资金时间价值可以分为静态投资回收期和动态投资回收期。以动态回收期为例：
　　（l）计算公式
　　动态投资回收期的计算在实际应用中根据项目的现金流量表，用下列近似公式计算：Pt＝（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值
　　（2）评价准则
　　1）Pt≤Pc（基准投资回收期）时，说明项目（或方案）能在要求的时间内收回投资，是可行的；
　　2）Pt＞Pc时，则项目（或方案）不可行，可行性研究报告的参考格式应予拒绝。
　　（四）项目投资收益率ROI
　　项目投资收益率是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或营运期内年平均息税前利润（EBIT)与项目总投资（TI）的比率。总投资收益率高于同行业的收益率参考值，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。
　　ROI≥部门（行业）平均投资利润率（或基准投资利润率）时，项目在财务上可考虑接受。
　　（五）项目投资利税率
　　项目投资利税率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额或平均年利润总额与销售税金及附加与项目总投资的比率，计算公式为：
　　投资利税率=年利税总额或年平均利税总额/总投资×100%
　　投资利税率≥部门（行业）平均投资利税率（或基准投资利税率）时，企业项目投资的八项注意项目在财务上可考虑接受。
　　（六）项目资本金净利润率（ROE）
　　项目资本金净利润率是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内平均净利润(NP)与项目资本金(EC)的比率。
　　项目资本金净利润率高于同行业的净利润率参考值，表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。(责任编辑：一枝笔写作编辑)